Analisi Tecnica

Il nostro future rimane congestionato molto vicino ai massimi di periodo. L’aspetto più interessante è la tenuta della trend line rialzista partita dal 29 novembre scorso e testata con successo già per ben quattro volte. Per questa settimana indicatori ed oscillarori non ci forniscono spunti chiari per cui il mercato si potrebbbe mantenere 21525/22065 con accelerazioni solo in caso di chiusure giornaliere superiori al massimo con target a 22225 e inferiori al minimo con target 21315.

Banca Intesa la scorsa settimana anche nella sua seduta peggiora non ha perso il livello chiave posto poco sopra 2.82.A differenza di molti bancari il rimbalzo più corposo lo ha effettuato nella seduta di mercoledì ma non è riuscita nell’impresa di rompere area 2.95. Nel caso dovesse riuscirci avremmo come obiettivi prima 3.016 e poi 3.058 sempre su time frame settimanali. Un primo pericolo sarebbe rappresentato dalla perdita delle trend line rialzista di breve periodo che riportebbe subito il titolo poco sopra 2.82 appunto e quindi a 2.786.

Era fondamentale che Unicredit nell’ultima settimana non perdesse 17.17 perchè a quel punto sarebbe stato naturale che potesse andare a chiudere il gap posto a 16.89. Oltre a mantenere agevolmente quel minimo in quanto a livello settimanale non è scesa al di sotto di 17.31 nella seduta di venerdì, come la maggior parte dei bancari, ha effettuato un’importante rimbalzo che mi induce a pensare possa andare a ritestare i massimi di periodo poco sotto 18.40. Al contrario una chiusura sotto 17.17 comporterebbe come già detto prima la chiusura del gap a 16.89 e quindi un approdo poco area 16.50.

Nella settimana appena trascorsa Bami si è appoggiata alla ex resistenza posta in area 3.20 e da quel livello ha effettuato nella seduta di venerdì un forte rimbalzo da 3.206 a 3.316 andando a chiudere addirittura sopra la trend line ribassista di breve periodo. A questo punto ritengo possa andare a ritestare i massimi di periodo posti tra 3.38 e 3.412 senza dimenticare che il target su time frame settimanale rimane sempre area 3.65.  Pericolosa solo una chiusura giornaliera sotto area 3.20 che riporterebbe il titolo dapprima poco sopra area 3.05 e quindi in area 3.

Nonostante le tensioni geopolitiche e la nuova ondata di attentati in Europa la trendline partita dal 29 novembre scorso continua a fare il suo dovere ma questa settimana dovremmo essere al momento della verità in quanto il supporto statico e quello dinamico passano entrambi in area 21500 per cui è fondamentale che questo livello venga tenuto pena un primo obiettivo a 21330/21315 e quindi a 21125/21080. Solo una chiusura sopra area 22000 ci potrà portare verso un nuovo max posto in area 22200 relativo alla seconda settimana di dicembre del 2015.

A differenza di Unicredit e Bami, Banca Intesa non è riuscita a chiudere sopra i massimi toccati lunedì a 2.946. Nel caso dovesse riuscere a romperli come ho indicato la scorsa settimana il primo obiettivo sarebbe 3.016 e quindi 3.058. Ritengo pericolosa solo una chiusura giornaliera inferiore ad area 2.82 per un primo target a 2.786 e quindi a 2.758.

La scorsa settimana Unicredit complice un bilancio al di sopra delle aspettative ha avuto un recupero prodigioso con un apertura in forte gap up nella seduta di giovedì dove il titolo ha avuto un incremento giornaliero superiore al 7%. Nella seduta successiva ha toccato un nuovo massimo di periodo a 18.08 e vista la gravestone doji sporca disegnata oltretutto sui massimi di periodo sarà molto importante verificarne il comportamento già nella prima seduta della settimana. La principale incognita rimane il gap aperto a 16.89 che in caso di chiusura giornaliera inferiore a 17.17 potrebbe essere anche richiuso. Nel caso invece avesse la forza di realizzare nuovi massimi dovremmo avvelerci nuovamente di un time frame settimanale che ci fornisce un primo target a 18.32.

Probabilmente condizionata dal positivo newsflow per la cessione di Banca Aletti smentisce in ogni caso la mia visione di titolo in distribuzione e rompe con decisione area 3.20 andando a chiudere sui massimi settimanali a 3.26. Se ci spostiamo su un time frame settimanale potremo facilmente verificare che il target di arrivo di questo movimento potrebbe essere addirittura sopra area 3.60 tra 3.63 e 3.68. Al momento questa ritrovata positività potrebbe venire meno solo nel caso in cui venisse negata la rottura di area 3.20 riportando quindi il titolo a 3.146 e a 3.112.

Quadro su time frame settimanale

Niente da dire il mercato mi ha davvero sorpreso perchè oltre a pensare che avrebbe potuto verificarsi una bull trap ritenevo in ogni caso difficile da superare il doppio massimo sporco su time frame settimanale 21720/21740 realtivo al mese di dicembre del 2015 mentre il nostro future ha addirittura chiuso vicinissimo ai massimi a 21935. A questo punto il target naturale diventa 22225 relativo al massimo settimanale della seconda settimana del mese di dicembre 2015. In realtà anche se sembra incredibile, almeno per me, limitandoci ad una mera analisi tecnica il target finale di questo movimento risulterebbe essere addirittura area 22850. Solo una discesa sotto area 21500 ci riporterebbe a 21360/21330.

Quadro su time frame settimanale

Intesa a differenza di Unicredit si sta mantendo sui massimi di periodo e nonostante non riesca a rompere convinzione area 2.90 non è del tutto da escludere che possa farcela la prossima settimana. Nel caso riuscisse a chiudere sopra questo livello il primo obiettivo sarebbe 3.016 e quindi 3.058. Pericolosa sola una chiusura giornaliera inferiore ad area 2.82.